​​5 investuotojų dažniausiai taikomos išėjimo strategijos: padeda išvengti didelių nuostolių ir valdyti riziką

Investuotojui gebėjimas nuspręsti, kada atėjo laikas parduoti turimą turtą, yra ne mažiau svarbus nei gebėjimas tinkamu metu jį įsigyti. Gerai apgalvota pasitraukimo strategija padeda apsaugoti pelną, sumažinti nuostolius ir išvengti emocijų nulemtų sprendimų. Tai ypač naudinga esant dideliam rinkos nepastovumui.

Remiantis įvairiais skaičiavimais, tik apie 3-20 proc. dienos prekiautojų sugeba uždirbti. Aukštesnis (20 proc.) rodiklis dažnai susijęs su išskirtiniais laikotarpiais. „Investopedia“ duomenimis, realistiškai, net iki 95 proc. prekiautojų, bandančių pasinaudoti trumpalaikiais rinkos svyravimais, patiria nuostolių.

Vis dėlto sėkmės tikimybę galima padidinti riziką valdant apgalvotai, naudojant išėjimo strategijas, pavyzdžiui, nuostolio ribojimo (angl. Stop-loss) ar pelno fiksavimo (angl. Take-profit). Naudojant šias strategijas prekiautojams lengviau valdyti riziką ir užsitikrinti pelną, nepasiduodant emocijoms. 

„Tinkamas rizikos valdymas ir aiškiai apibrėžtos išėjimo taisyklės yra itin svarbios kiekvienam, kuris siekia išlikti disciplinuotas ir ilgainiui uždirbti grąžą. Visi žino, kad kriptovaliutų rinka yra labai dinamiška, kainos joje svyruoja labiau nei įprastose finansų rinkose, tačiau nuostolių prekiautojai dažnai patiria vien dėl to, kad negeba atsispirti emocijoms. Tos pačios rizikos egzistuoja bet kuriame investavimo sektoriuje“, – sako Jonas Juengeris, didžiausios šalies kriptovaliutų bendrovės „Bifinity“ vadovas.

Jis pataria pasidomėti penkiomis pagrindinėmis išėjimo strategijomis: jau minėtomis nuostolio ribojimo ir pelno fiksavimo, judančio nuostolio ribojimo, palaipsninio pozicijos uždarymo, techninių indikatorių (angl. Technical Indicators) ir kitomis.

Padeda išvengti didelio nuostolio

Nuostolio ribojimo sandoriai yra vienas pagrindinių įrankių, padedančių prekiautojams apsisaugoti nuo didelių praradimų. Jie automatiškai uždaro poziciją, kai turto kaina nukrenta iki iš anksto nustatytos ribos. Tai ypač naudinga situacijose, kai rinka pradeda judėti priešinga kryptimi .

Šią strategiją galima taikyti įvairiai. Vienas būdų – pasirinkti tam tikrą procentą: jei įsigijote bitkoino už 40 tūkst. JAV dolerių ir nustatote 5 proc. nuostolio ribojimą, pozicija bus uždaryta, kai kaina nukris iki 38 tūkst. JAV dolerių. 

Kitas būdas – techninis nuostolio ribojimas. Čia stabdis nustatomas šiek tiek žemiau svarbaus kainos lygio, pavyzdžiui, palaikymo zonos ar slankiojo vidurkio. Jei bitkoino kaina laikosi virš 200 dienų vidurkio ties 37 tūkst. JAV dolerių, protinga būtų apsaugą nustatyti šiek tiek žemiau šios ribos.

Svarbiausia – tai aiškus rizikos valdymo planas. Automatizuotas pozicijos uždarymas padeda išvengti emocijų įtakos ir apsaugo nuo impulsyvių sprendimų, kurie dažnai kainuoja brangiai.

Pelno fiksavimas

Pelno fiksavimo sandoriai veikia priešingai nei nuostolio ribojimo – jie automatiškai uždaro poziciją, kai kaina pasiekia jūsų iš anksto nustatytą pelno lygį. Tai leidžia užrakinti pelną nelaukiant rizikingo „tobulo“ momento.

Paprastai kalbant, jei jūs nusistatote, kad maksimalus nuostolis būtų 1 tūkst. JAV dolerių žemiau to taško, kur įėjote į sandorį, ir norite pelną gauti du kartus didesnį nei nuostolį (tai yra santykis 1:2), tai reiškia, kad pelno tikslas bus 2 tūkst. dolerių virš jūsų įėjimo į poziciją taško.

Taigi, jei prarandate 1 tūkst. JAV dolerių, norite uždirbti 2 tūkst. dolerių – daugiau nei dvigubai daugiau, nei rizikuojate. Tai padeda valdyti riziką ir siekti pelningesnių sandorių ilgalaikėje perspektyvoje.

Judantis nuostolio ribojimas

Judantis nuostolio ribojimas automatiškai seka kainos kilimą ir perkelia jūsų iš anksto nustatytą toleruojamo nuostolio ribą aukštyn, kad apsaugotų pelną.  

Pavyzdžiui, jei bitkoino kaina pakyla nuo 40 tūkst. JAV dolerių iki 50 tūkst. JAV dolerių, nuostolio riba persikelia į 47,5 tūkst. JAV dolerių (5 proc. žemiau aukščiausios kainos). 

Jei kaina nukrenta daugiau nei 5 proc., sandoris uždaromas, o pelnas išsaugomas. Taip galima uždirbti iš kainos augimų ir apsisaugoti nuo staigių nuostolių.

Nebūtina viską parduoti iš karto

Dar viena neretai naudojamų strategijų – laipsniškas išėjimas. Tai metodas, kai vietoj to, kad visą kriptovaliutą parduotum iškart, ją parduodi dalimis – per tam tikrą laiką arba skirtingomis kainomis. Taip sumažėja rizika parduoti per anksti ar per vėlai, o pelnas pasiskirsto tolygiau.

Pavyzdžiui, jei investuotojas turi 1 bitkoiną, pirktą už 20 tūkst. JAV dolerių, ir jo kaina pakyla iki 50 tūkst. JAV dolerių, galima turtą parduoti po 0,1 bitkoino: dalį ties 50 tūkst. JAV dolerių kaina, dalį ties 55 tūkst., vėliau dar ties 60 tūkst. Taip galima ir gauti pelno, ir dar dalyvauti rinkoje kainai toliau kylant.

Privalumai: mažesnis emocinis spaudimas, saugesnis išėjimas iš rinkos, galimybė pasinaudoti kainos augimu iki pat aukščiausio taško.

Naudojami techniniai indikatoriai

Išėjimas pagal techninius indikatorius reiškia, kad sprendimas, kada turtą parduoti, priimamas ne pagal emocijas, o pagal aiškius rinkos signalus. Tam naudojami tokie įrankiai kaip slankieji vidurkiai, RSI ir pan.

RSI (angl. Relative Strength Index) – rodo, ar rinka perka per daug (angl. Overbought). Tai gali būti ženklas, kad laikas fiksuoti pelną. Šis būdas padeda išvengti emocijų ir priimti labiau pagrįstus sprendimus.

Slankieji vidurkiai (angl. Moving Averages) rodo, kad jei bitkoino kaina nukrenta žemiau 50 dienų slankiojo vidurkio, tai gali reikšti svarbias kainos mažėjimo tendencijas. Išėjimas tokiu momentu padeda išvengti tolimesnių nuostolių.

Naudojant šiuos įrankius galima priimti logiškesnius sprendimus ir išvengti impulsyvių veiksmų.